De duurzaamheidsmarkt, waar ook de internationale CO₂-markt onderdeel van is, groeit snel. Deze groei en de enorme kapitaalstroom die daarmee gepaard gaat blijven niet onopgemerkt. Het resultaat is een forse toename aan nieuwe aanbieders van groene beleggingsproducten. Maar wanneer is een fonds écht groen en wanneer is het simpelweg een traditionele portefeuille met een groen marketing-sausje?
Zaailingen die onderdeel zijn van een grootschalig natuurproject tegen een achtergrond van een opkomende zon. AI-gegenereerde afbeelding.
Om u als belegger te beschermen tegen deze wildgroei aan claims, heeft de Europese Unie de SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) geïntroduceerd. Deze strenge wetgeving is er niet alleen voor de statistieken, maar is ontworpen om transparantie voor de eindbelegger af te dwingen en greenwashing de wereld uit te helpen. Het geeft u een objectieve meetlat in handen: een classificatiesysteem dat fondsen indeelt op basis van hun werkelijke ambitieniveau en bewijslast, variërend van Artikel 6 (niet-duurzaam) tot de felbegeerde Artikel 9-status: de status van ons Duurzaam Projectenfonds.
Om de impact van de SFDR te begrijpen, kunnen we de markt opdelen in drie categorieën. Artikel 6-fondsen vormen de basis; zij hebben geen specifieke duurzame doelstellingen. Artikel 8, vaak 'lichtgroen' genoemd, omvat fondsen die ecologische of sociale kenmerken promoten. Dat betekent dat ze in hun beleggingsbeleid rekening houden met mens en milieu. Dit is de categorie waarin ons Duurzaam Aandelenfonds valt.
Hoewel veel Artikel 8-fondsen in de markt genoegen nemen met bedrijven die simpelweg 'iets beter of iets minder slecht' presteren dan het gemiddelde – de zogenaamde hogere ESG-scores – gaan we ook hier al een stap verder.
In ons Aandelenfonds passen wij een strengere selectie toe dan de wet voorschrijft. We kijken niet alleen naar rapportcijfers, maar we kiezen uitsluitend voor bedrijven die actief bijdragen aan de groene economie en een duurzame toekomst. Het gaat bij ons dus niet om 'minder slecht', maar om een bewuste bijdrage aan de transitie binnen de beursgenoteerde wereld.
Het onderscheid tussen Artikel 6-, Artikel 8- en Artikel 9-fondsen.
Bij het Duurzaam Projectenfonds gaan we echter nog een fundamentele stap verder door mee te doen met de 'Champions League' van duurzaamheid: de Artikel 9-status. Waar Artikel 8 duurzame kenmerken promoot, heeft Artikel 9 een expliciet, meetbaar duurzaam doel als hoofdprioriteit.
In de financiële wereld wordt vaak gesproken in termen van 'intenties' en 'ambities'. Onder de Artikel 9-classificatie maken deze termen plaats voor harde verplichtingen. Voor het Duurzaam Projectenfonds is de koers glashelder: wij hebben onszelf gecommitteerd aan een strikte duurzame beleggingsdoelstelling. Dit betekent dat minimaal 70% van de activa direct wordt geïnvesteerd in projecten die een meetbare, positieve impact hebben op het milieu. Bij Artikel 9 fondsen is impact absoluut geen neveneffect van een gekozen beleggingsstrategie, maar de kern van het bestaansrecht. Hier stoppen we dus niet bij het selecteren van impactvolle bedrijven; we financieren direct de projecten die de verandering realiseren.
Ons Duurzaam Projectenfonds (Artikel 9) creëert directe impact, terwijl ons Duurzaam Aandelenfonds via groene bedrijven duurzame impact creëert.
Waar traditionele fondsen vaak beleggen in certificaten of aandelen van bedrijven die 'iets goeds doen', financiert het Duurzaam Projectenfonds de bron van de verandering zelf. De wetgeving wordt hier vertaald naar herstelde bodems, groeiende bossen en veerkrachtige ecosystemen. Het geld dat het fonds verlaat, heeft een specifieke bestemming binnen projecten die regeneratieve landbouw en grootschalige herbebossing als fundament hebben.
Lees meer: De voordelen van investeren in regeneratieve landbouw
U vraagt zich wellicht af waarom wij expliciet kiezen voor investeringen uitsluitend in milieudoelstellingen. De reden is even simpel als urgent: de uitdagingen op milieugebied waar we momenteel mee geconfronteerd worden, zijn de meest fundamentele uitdagingen van onze tijd. Door ons kapitaal volledig op milieudoelen (zoals CO₂-vastlegging en biodiversiteitsherstel) te richten, pakken we die crisis bij de wortel aan.
In tegenstelling tot bredere ESG-fondsen, die hun aandacht verdelen over sociale factoren en goed bestuur, kiest het Projectenfonds voor een bewuste specialisatieslag. We geloven dat we de grootste waarde toevoegen door ecosystemen te herstellen die essentieel zijn voor een leefbare planeet. Deze laserfocus zorgt ervoor dat de impact niet verwatert, maar juist schaalbaar en verifieerbaar wordt. De Artikel 9-status dwingt ons om deze belofte elke dag waar te maken; het is onze garantie dat uw kapitaal werkt op de plek waar het de meeste ecologische winst oplevert.
Een Artikel 9 SFDR-status is geen erepenning die je eenmalig ontvangt; het is een doorlopende verplichting om aan te tonen dat je de gestelde doelen ook daadwerkelijk behaalt. ‘Wij geloven dat we impact maken’ is onder de SFDR-wetgeving niet langer voldoende. Je moet het bewijzen. Bij het Duurzaam Projectenfonds doen we dit aan de hand van drie concrete, verifieerbare impact-indicatoren die de ruggengraat vormen van onze rapportage.
De meest directe graadmeter voor ons succes is de hoeveelheid CO₂ die we uit de atmosfeer verwijderen of waarvan we de uitstoot voorkomen. Dit is absoluut geen natte-vingerwerk. Elke ton CO₂ die door onze projecten wordt vastgelegd, wordt vertaald naar geverifieerde CO₂-certificaten.
Lees meer: Waarin beleggen? Een vergelijking van de beste commodities
Deze certificaten worden gevalideerd door onafhankelijke, geaccrediteerde instanties, de zogenaamde VVB’s (Validation and Verification Bodies). Door vast te houden aan wereldwijde standaarden zoals Verra en Gold Standard zorgen we ervoor dat elk certificaat voor een werkelijke, additionele en blijvende reductie van broeikasgassen staat.
Naast de onzichtbare CO₂-moleculen meten we de tastbare verandering op de grond: het aantal herstelde, beboste of beschermde hectare. Hiervoor gebruiken we een combinatie van moderne technologie en veldwerk. Via geavanceerde satellietdata kunnen we de groei van biomassa en de uitbreiding van het bladerdek nauwkeurig monitoren.
Lees meer: De kracht van het aandeel Planet Labs (Planet Lab stock)
Deze digitale observatie vullen we aan met handmatige veldmetingen door lokale experts, zodat we zeker weten dat de kaart overeenkomt met de werkelijkheid op locatie.
Satellietbeelden die positieve groene impact op Aarde tonen. AI-gegenereerde afbeelding.
Impact gaat verder dan alleen CO₂. Een gezond ecosysteem is een complex web van leven. Daarom monitoren we specifieke biodiversiteitsindicatoren die de algehele gezondheid van de projectgebieden weergeven. We kijken hierbij naar:
Soortenrijkdom: De terugkeer van inheemse plant- en diersoorten.
Habitatkwaliteit: De mate waarin het gebied een veilig en duurzaam thuis biedt aan flora en fauna.
Bodemgezondheid: Misschien wel de belangrijkste indicator voor de toekomst; een levende bodem die weer water kan vasthouden en voedingsstoffen circuleert.
Door deze drie indicatoren te combineren, creëren we een volledig transparant beeld van de realiteit. Als participant in ons Artikel 9-fonds investeert u dus in een proces dat van begin tot eind wordt gemeten, gewogen en goedgekeurd door onafhankelijke derden.
Binnen Artikel 9-fondsen gaat het niet alleen om wat we doen, maar ook om wat we absoluut willen voorkomen. Dit is een van de strengste en meest onderschatte onderdelen van de Artikel 9-status: de garantie dat een groene investering op het ene vlak niet voor ellende zorgt op een ander vlak.
Het is een veelgehoorde vrees in de duurzaamheidswereld: een project dat CO₂ vastlegt door een bos te planten, maar daarbij de rechten van lokale gemeenschappen negeert of de lokale waterhuishouding verstoort. Binnen de Artikel 9-classificatie is er voor dergelijke scenario’s geen plek. De SFDR-wetgeving dwingt namelijk om niet alleen naar de positieve opbrengst te kijken, maar ook naar de mogelijke negatieve effecten. Dit doen we via twee cruciale mechanismen: DNSH en PAI’s.
De afkorting DNSH staat voor 'Do no significant harm'. Vrij vertaald: richt geen significante schade aan. Om als Artikel 9-fonds te mogen opereren, moeten wij bewijzen dat onze investeringen, terwijl ze bijdragen aan duurzaamheidsdoelen, geen negatieve impact hebben op andere milieudoelen of sociale factoren. Wij passen dit DNSH-principe toe via strikte certificeringsstandaarden. Een project krijgt pas groen licht als is aangetoond dat het de biodiversiteit niet schaadt, de lokale waterkwaliteit waarborgt en voldoet aan internationale normen voor mensenrechten.
Naast de DNSH-toets kijken we naar de zogenaamde PAI’s (Principal adverse impacts). Dit zijn de belangrijkste negatieve effecten die een investering op milieu- en sociale factoren kan hebben. Waar veel fondsen zich uitsluitend focussen op hun 'groene verhaal', monitoren wij actief of er onbedoelde bijwerkingen optreden.
Dit is hoe wij de risico's voor onze participanten beheersen:
Strikte due diligence: Wij toetsen projecten vooraf op risico’s rondom klimaat, biodiversiteit en mensenrechten.
Strikte uitsluiting: Ernstige ESG-risico’s (Environmental, Social, Governance) zijn voor ons een waarschuwingssignaal en kunnen leiden tot het onmiddellijk opschorten van financiering.
Doorlopende monitoring: Via onafhankelijke verificatie en satellietbeelden houden we een vinger aan de pols. We kijken bijvoorbeeld niet alleen of de bomen groeien, maar ook of het ecosysteem en de gemeenschap eromheen gezond blijven.
Een investeerder bekijkt de jaarlijkse impactrapportage van een duurzaam beleggingsfonds. AI-gegenereerde afbeelding.
Voor u als participant betekent dit een extra belangrijke waarborg. U ontvangt van ons jaarlijkse rapportages waarin we transparant maken hoe deze negatieve impact beoordeeld en beheerst is. Zo weet u zeker dat uw kapitaal uitsluitend wordt ingezet voor projecten die aan beide kanten van de medaille (zowel in wat ze bijdragen als in wat ze voorkomen) aan de hoogste ethische en ecologische standaarden voldoen.
In een markt die nog volop in ontwikkeling is, fungeert de Artikel 9-status als een krachtige waarborg tegen greenwashing. Voorheen moest u als belegger blind vertrouwen op de mooie beloften in een brochure. Nu is dat vertrouwen geborgd in wetgeving. Het label dwingt ons tot een niveau van transparantie dat in de traditionele financiële sector zeldzaam is.
Waarom dit de waarde van uw belegging beschermt:
Transparantie als schild: Door de verplichte jaarlijkse impact-rapportages bent u verzekerd van feiten in plaats van vermoedens.
Toekomstbestendigheid: Regelgevers worden steeds strenger. Fondsen die nu al aan de hoogste standaard voldoen, zoals ons Projectenfonds, lopen voorop in de transitie en vermijden de juridische en reputatierisico’s waar minder strikte fondsen in de toekomst tegenaan kunnen lopen.
Harde bewijslast: De waarde van de CO₂-certificaten die de gefinancierde natuurprojecten genereren, hangt direct samen met de kwaliteit en de verifieerbaarheid van de projecten. Artikel 9 is het bewijs van die kwaliteit.
Beleggen in het Duurzaam Projectenfonds betekent kiezen voor de 'Champions League' van duurzaamheid. We hebben gezien dat het verschil tussen Artikel 8 en Artikel 9 fundamenteel is: van het promoten van goede kenmerken naar het realiseren van harde, meetbare milieudoelen.
De voortgang binnen duurzame projecten wordt nauwkeurig gemonitord. Bron: https://www.green.earth/projects/mount-kenya-regenerative-agroforestry-project-kenya.
Door te focussen op het herstel van onze ecosystemen, en dit te staven met satellietdata, onafhankelijke verificatie en strikte risicomonitoring, bieden wij een product aan dat doet wat het belooft. Niet omdat het moet van de Europese toezichthouders, maar omdat wij geloven dat integriteit de enige weg is naar een werkelijk duurzame economie.
Met de Artikel 9-status legt GroenVermogen de lat op de hoogste stand. Wij nodigen u uit om over die lat mee te kijken en te investeren in projecten waarvan de impact niet alleen zichtbaar is in de natuur, maar ook zwart-op-wit in de boeken staat.
